Voordelen en nadelen van beleggingsfondsen
Als algemene regel, tot de eerste plaats starten analyseren van een fonds wordt door door een vergelijking van de expense ratio van vergelijkbare fondsen. Alle middelen zijn vergoedingen en kosten, maar de bedragen variëren. Naast de verkoop en de aflossing vergoedingen het prospectus van het beleggingsfonds's geeft het beheer van het fonds en de administratie kosten. Investering van het fonds in het algemeen adviseur ontvangt 0,5 tot 1,0 procent van de dagelijks fonds netto-activa. Administratieve kosten behoren wettelijke, auditing, en boekhoudkundige kosten, samen met de vergoedingen voor bestuurders en de kosten van het opstellen van het jaarverslag en proxy statements. Deze administratieve kosten worden toegevoegd aan het beleggingsadvies vergoeding. De totale kosten vaak gemiddeld tussen de 0,75 procent en 1,25 procent van het fonds activa. Savvy beleggingsfonds beleggers zijn op hun hoede voor fondsen met kostenratio's die meer dan 1,25 procent. In 1980 heeft de SEC doorgegeven artikel 12b-1, die het mogelijk maakt beleggingsfondsen in rekening te brengen reclame-en marketingkosten. Deze kosten variëren meestal van 0,25 procent naar 0,30 procent en kan oplopen tot 1,25 procent. Sommige beleggingsfondsen kosten deze vergoedingen en andere niet, dus lees het prospectus van het beleggingsfonds zorgvuldig. De Mutual Fund Onderwijs Alliance (www.mfea.com) is een not-for-profit beroepsvereniging van de no-load beleggingsfonds industrie. De website is Mutual Fund Investor's Center is bedoeld om beleggers die willen onderlinge fondsen te gebruiken om hun financiële doelen te bereiken dienen. De site bevat links naar profielen op de prestatiegegevens voor onbelaste beleggingsfondsen, lijsten van middelen met de laagste minimale eerste storting, lijsten van middelen met de laagste kosten, vergelijkende indexen en andere relevante informatie over beleggingsfondsen. Het vergelijken van kosten en het rendement PersonalFund.com (personalfund.com) en de belangrijkste kenmerken van Morningstar (www.morningstar.com) kunt u het fonds te onderzoeken alternatieven die vergelijkbare kenmerken maar lagere kosten hebben. De rendementen van de beleggingsfondsen u kiest, kan drastisch worden verminderd door verborgen kosten . Bij de beoordeling van een beleggingsfonds, overweeg dan het volgende: Returns: Houd rekening met de kracht van compounding, die kan worden gebruikt tegen je. Stel bijvoorbeeld dat u een fonds dat een rendement van 8 procent bij een vergelijkbaar fonds heeft een rendement van 10 procent heeft. Over je leven, dat twee procent verschil kan het verschil tussen het pensioen in luxe en leven in angst dat u zal overleven uw pensioen fondsen. Kosten: Het voorspellen van de kosten van het bezitten van uw beleggingsfondsen is makkelijker dan het voorspellen van toekomstige markt activiteit en de prestaties van uw beleggingsfondsen. Houd in gedachten dat beleggingsfondsen heffing • Beheerskosten: Aandeelhouders betalen beheerskosten door het bedrijf dat het fonds beheert. • Transactiekosten: Aandeelhouders zijn de transactiekosten in rekening gebracht bij fondsbeheerders kopen of verkopen van aandelen van het beleggingsfonds. Als het beleggingsfonds een hoog percentage van de omzet heeft, zijn rendementen van het fonds minder dan een vergelijkbaar fonds met een lage omzet. • Belastingen: Aandeelhouders betalen belastingen op distributies (dividenden en meerwaarden) van het fonds. Fonds distributies goed uitzien voor potentiële aandeelhouders. Helaas huidige aandeelhouders belasting betalen op hun normale belastingtarief op de korte termijn winsten, die de terugkeer van het beleggingsfonds vermindert. Op PersonalFund.com, kunt u uw analyse met behulp van persoonlijke Fund.com 's vragenlijst aan te geven hoeveel je investeert, of de rekening belastbaar is of Belastingvrije, hoe lang u verwacht dat aan het fonds te houden, en de gewenste rendement ( vóór kosten). Als het fonds is in een belastbaar rekening, voert u uw belastingschijf voor gewone inkomen en het belastingtarief voor winsten op lange termijn kapitaal. Klik op de knop Bereken Kosten om een analyse van de totale kosten van eigendom. PersonalFund.com kan een analyse van uw fonds en suggesties voor drie soortgelijke fondsen. Alle vier fondsen zijn volledig geanalyseerd. Klik op de knop om te bepalen of het zinvol is om uw aandelen te verkopen in uw fonds en ze te vervangen door een ander fonds. De nieuwe analyse wordt gekeken naar de trade-offs (out-of-pocket kosten, belastingen, commissies en belastingen) en toekomstige rendementen, laat zien hoe veel beter het nieuwe fonds moet doen om te rechtvaardigen dat de schakelaar, en geeft u de mogelijkheid om Wijzig uw aannames en herberekenen. Een recente analyse, gebaseerd op de veronderstelling dat de Wilshire 5000 Index Portfolio (WFIVX) heeft een 0,15 procent hoger netto rendement dan Matrix Advisors Waarde (MAVFX), geeft aan dat je niet eens zou breken binnen tien jaar vóór belastingen, noch zou u pauze zelfs na aftrek van belastingen. Met andere woorden, u ontvangt geen uitkering van de vervanging van de MAVFX fonds, tenzij je van plan om de nieuwe WFIVX fonds te houden voor meer dan tien jaar. Dat is zeker iets om over na te denken! Ervaren beleggers beleggingsfondsen typisch fondsen te voorkomen met kostenratio's groter dan 1,25 procent. Sommige bedrijven kunnen beleggingsfondsen een lage initiële kosten, maar hoge kosten voor het beheer van het fonds. Het prospectus details of het beleggingsfonds kosten van deze vergoedingen. Ik geef je informatie over de prospectussen in de sectie "lokaliseren en het lezen van de prospectus." Inzicht beleggingsfonds risico's Slimme beleggers selecteert kansen op basis van hun risico-rendement. Zo kan de belofte van een grote terugkeer niet waard het niveau van risico. Omgekeerd kan investeren in een zekerheid met een lage gewaarborgd rendement (zoals een besparing obligatie) niet houden met de inflatie. In deze situatie, verliest u geld omdat u niet genoeg risico te nemen. Verschillende investeringen zijn verschillende soorten risico's. U kunt uw risico's minimaliseren door te investeren in verschillende soorten van effecten. RiskGrades (www.risk grades.com) maakt gebruik van scores die zijn gebaseerd op statistische analyse van historische prijsfluctuaties van aandelen en obligaties (en buitenlandse wisselkoersen en de grondstoffenprijzen). Grote schommelingen zijn een indicatie van grote onzekerheid of risico. Met uw gratis registratie kunt u meten het risico van een enkele zekerheid of uw gehele portefeuille. Stel twee grote cap beleggingsfondsen dat dezelfde kosten en opbrengsten zijn. Het eerste fonds heeft een risico-graad van 72, en de tweede fonds heeft een risico-graad van 57. Alle dingen gelijk zijn, moet u het beleggingsfonds dat minder risico (of een lager risico graad heeft). Beleggingsfondsen bieden uitspraken over hun doelstellingen en risico houding (dat kort wordt toegelicht in kwalitatieve termen in het prospectus). In plaats van nauwkeurige informatie om u te helpen evalueren het risiconiveau van een beleggingsfonds, echter deze verklaringen doorgaans bieden vage, algemene uitleg van de aanpak van een fonds aan risico's. Voor meer precieze, statistische evaluaties van de risico's van een fonds, kunt u zich wenden tot onafhankelijke wederzijdse diensten te financieren rating, zoals Morningstar (www.morningstar.com). Morningstar en andere onafhankelijke beleggingsfondsen cijfer diensten berekenen dergelijke statistieken als de standaardafwijking van de terugkeer van een fonds. Ik wil niet op dit artikel te zetten in een inleidende cursus statistiek, maar ik kan u zeggen dat standaarddeviatie kunt u beoordelen hoe vluchtig, of riskant, een fonds is. Deze statistiek geeft weer hoeveel een fonds is afgeweken van het gemiddelde rendement over een periode van tijd. Standaardafwijking biedt een duidelijke indicatie van de samenhang van een fonds in de tijd. Standaarddeviatie van een fonds is een eenvoudige maatregel van een fonds hoogste en laagste rendement over een bepaalde periode. Bedenk dit punt: Hoe hoger de standaarddeviatie, des te hoger het risicoprofiel van het fonds. Bijvoorbeeld, als de 3-jaren het rendement van een fonds is 33 procent, die statistiek kan betekenen dat het fonds behaalde 11 procent in het eerste jaar, 11 procent in het tweede jaar, en 11 procent in het derde jaar. Aan de andere kant kan het fonds hebben verdiend 28 procent in het eerste jaar, 5 procent in het tweede jaar, en 0 procent in het derde jaar. Als uw financieel plan een 11-procent jaarlijks rendement vereist, dit fonds is niet voor jou! een artikel afkomstig van Jessica Serol
|
|||||
|