De evolutie van de islamitische financiële instellingen: enkele voorbeelden van de uitvoering

Share

|

De praktijk van veel moderne islamitische geleerden naar voren te brengen islamitische alternatieve economische theorieën en het ontstaan van "Islamic'finan financiële instellingen is een relatief recent verschijnsel en is nog steeds in een vormende fase. De islamitische banken zijn goed vandaag bekend als de allereerste 'Islamic'firms op te richten. Meer dan 45 islamitische banken en andere financiële instellingen momenteel werken volgens de 'Islamic'inte rest-vrije winst-en verlies-systeem (PLS).

Vier belangrijkste juridische technieken die worden gebruikt door islamitische banken zijn de contracten van Mudaraba, Musharaka (waarbij zowel de klant en de bank bij te dragen tot het verstrekken van kapitaal gewijd aan een specifieke onderneming), Ijara (lease financiering) en Murabaha (kosten plus handel financiering). De resultaten van de islamitische banken zijn beoordeeld door velen als zeer succesvol, terwijl andere minder enthousiast commentatoren hebben voorzichtiger mening, want in het einde, het succes van deze instellingen hangt voor een groot deel op hun concurrentiepositie en hun prestaties in de internationale markten .

Een probleem van 'Islamic'financi al instellingen in het algemeen, en de islamitische banken in het bijzonder, is het ontbreken van een passend wettelijk kader naar hun bedrijf te ondersteunen en hun groei te bevorderen. Dit probleem heeft, een aanzienlijke mate versoepeld door de vaststelling van bijzondere regelingen, gevoelig en van toepassing op de opkomende islamitische financiële structuur. Een voorbeeld van deze nieuwe wetgeving trend is de Pakistaanse Mudaraba Ordinance, die ontstaan uit de Islamicization van commerciële wetten in Pakistan. Mudaraba wordt gedefinieerd als 'Business waarbij een persoon deelneemt met geld, en een ander met de inspanningen of vaardigheden of beide zijn inspanningen en vaardigheden, en omvat beleggingsfondsen en onderlinge fondsen.' De oprichting en de controle van de regeling is de plicht van een griffier, in het bijzonder benoemd, evenals een tribunaal opgericht voor dit doel. De Mudaraba is ofwel een multi-purpose of een specifieke doel-Mudaraba en kan worden hetzij voor een vaste periode of voor onbepaalde tijd; Murabaha wordt gebruikt om het fonds in verband met transacties op een kosten-plus financiering basis.

Wat is specifiek voor de Pakistaanse Mudaraba Ordinance, in vergelijking met de Maleisische islamitische wetgeving, is dat de religieuze raad van commissarissen, belast met de controle op de rechtmatigheid van de uitgevoerde werkzaamheden, wordt gevormd door de regering, en niet door de betrokken onderneming, op grond van een clausule in haar statuten. De religieuze raad van bestuur, die de bevoegdheid om wijzigingen heeft, is verplicht om een certificaat schriftelijk verklaren dat de Mudaraba is niet in strijd met de shari'a. Dit certificaat is een voorwaarde van de vergunning die de beurs brengen van de Mudaraba toelaat.

Deel 18 van de ordonnantie bepaalt dat de verdeling van de winst tussen het bedrijf en de investeerder worden berekend op een zodanige wijze dat de voormalige deel is niet meer dan 10 procent van de netto jaarwinst. Wanneer 90 procent of meer van de jaarlijkse winst wordt uitgekeerd aan de investeerders, is het inkomen van de Mudaraba vrijgesteld van inkomstenbelasting. De laatste opmerkelijke punt van de Mudaraba besluit is dat, op grond van deel 14 is het bedrijf verplicht om aan alle beleggers zijn jaarlijkse balans en winst-en verliesrekening, de accountantsverklaring en een algemeen verslag over de activiteiten van de Mudaraba en vooruitzichten .

Een ander voorbeeld van de recente islamitische wetgeving is de Islamitische Bankwet van 1983 en de Takaful Act (1984) van Maleisië. Volgens de islamitische Bankwet van 1983, Islamic Banking moet worden afgehandeld door een islamitische bank (die niet kan worden een buitenlandse bank), speciaal voor dat doel beschikbaar. De activiteiten van de bank moet worden onderworpen aan de controle van een religieuze raadgevend orgaan dat belast is ervoor te zorgen dat de bank niet uitvoeren van haar activiteiten op een wijze die in strijd is met de islamitische wet. De Centrale Bank van Maleisië is verleend breed toezichthoudende bevoegdheden ten aanzien van islamitische banken. Het kan eisen dat de bank een minimum bedrag van de liquide middelen houden te allen tijde kan ook beperkingen opleggen aan kredieten verleend aan een enkele klant, en geniet van de conventionele onderzoeksbevoegdheden van centrale banken, onder de voorwaarden van geheimhouding. Dit ideaal is enigszins aangetast door een kwalificatie vrij te stellen van geheimhouding van de Centrale Bank en een bevoegde minister, wiens taak het is om de centrale bank rechtstreeks aan boeken, rekeningen en transacties van de bank te onderzoeken, indien hij reden om te geloven dat de bank voert op heeft haar activiteiten op een wijze die schadelijk is voor de belangen van haar deposanten, in welk geval de Centrale Bank ook kunnen aannemen controle van de activiteiten van de bank. Ten slotte moet worden opgemerkt dat de uitvoering van de islamitische Banking Act 1983 geleid tot een overeenkomstige wijzigingen van een aantal andere Maleisische wetten.

Een ander voorbeeld van islamitische wetgeving die van belang is is de Turkse besluit nr. 83/7406 van 16 december 1983, betreffende de stichting van bijzondere financiële instellingen waardoor islamitisch bankieren in Turkije. Omdat Turkije is officieel een seculiere staat, heeft het decreet niet uitdrukkelijk vermelden islamitische financiële instellingen en maakt geen melding van de sharia of religieuze raad van toezicht, maar het heeft vast te stellen winst-en verliesrekening het delen van financiële instellingen, die zijn diensten aangeboden door islamitische banken.

Deze bijzondere financiële instellingen het beheer van de lopende rekeningen waarop geen terugkeer wordt betaald, alsmede deelname rekeningen, waarbij de gelden worden gestort tegen een "contract voor deelname in de winst-en verliesrekening van de operaties '.

De speciale instellingen, die worden voorgelegd aan de controle van de Centrale Bank en het kantoor van de minister-president kan de financiering van commerciële en agrarische activiteiten, geven brieven van garantie voor projecten in het buitenland, en kopen en verkopen op afbetaling of te verhuren aan bedrijven van de betreffende apparatuur om investeringen veilig . De nieuwe verordeningen zijn vastgelegd op een wijze die een geavanceerde en winstgevende integratie in de economie zorgt. De bijzondere financiële instellingen worden beschouwd als ondernemingen die leiden tot gunstige financiële resultaten voor de economie door het mobiliseren van deposito's via verschillende kanalen de investeringen, in plaats van als een kans voor moslims om hun geld te investeren in een wijze gesanctioneerd door de shari'a, zoals het geval is met bepaalde 'Islamic'comme rcial wetgeving in andere landen. Dit is niet verwonderlijk gezien het feit dat in Turkije, de invoering van de nieuwe islamitische voorschriften uitgelokt oppositie van die bijzonder gehecht aan het seculiere karakter van de Turkse wet. Rekeningen kunnen worden geopend door Turkse burgers werken in het buitenland in een vreemde valuta en een speciale procedure is vastgesteld om die spaarders naar het buitenland overdracht van de winst voor hun rekening (hoewel de minister-president kan bevelen dat deze winsten worden geïnvesteerd in een specifieke onderneming en veld ).

Het is duidelijk uit deze wetgeving dat structuren toegestaan in een shari'a-kader worden getransplanteerd in de bestaande conventionele economische systemen. Zonder de kwalificatie, voor het moment, het succes van dergelijke structuren, kan het veilig worden gezegd dat het concept van een islamitische onderneming is ontstaan in de praktijk, en de inspanningen worden gedaan om dit concept in juridische termen te werken. Het is echter te vroeg om een definitief oordeel over de levensvatbaarheid van de nieuwe instellingen gaan en hoe concurrerend en winstgevend ze dreigen te worden. Het belangrijkste kenmerk van een 'Islamic'en kenis is dat het moet aanvaardbaar zijn voor de islam en de shari'a. Daarom heeft zij zich te houden aan een set van regels die islamitische beperkingen ten aanzien van de aard van de contracten belichamen aangegaan door de onderneming en dat de investeringen gedaan, als gevolg van het verbod van Riba en schade gharar.

---