Soorten Mutual Funds ~ Open End en Closed End fondsen

Share

|

Er zijn hoofdzakelijk twee soorten beleggingsfondsen: open-end fondsen en closed-end fondsen. De meeste beleggingsfondsen u zult horen over zijn open-end fondsen.

Open-end fondsen kan geven en nieuwe aandelen te verkopen aan het publiek, zolang er mensen zijn bereid om ze te kopen. Met andere woorden, de pool van beleggers onbeperkt groeien voor een open-end fonds. Er zijn zowel voor-en nadelen aan dit vermogen van het fonds om te groeien. Het grote voordeel is dat een groot fonds heeft de middelen om de diversiteit te verhogen en dus de bescherming van haar aandeelhouders nadelig wordt beïnvloed door een daling van een enkel bestand of zelfs een enkele industrie. Maar dat zelfde "grotere taart 'situatie zich verzet tegen een groter fonds profiteren in een dramatische manier. Opnieuw uit in een individuele veiligheid of de selectie van effecten binnen het fonds.

Bijvoorbeeld, als een groot fonds heeft 5 procent van haar deelnemingen in de gezondheidszorg, terwijl een kleiner fonds 25 procent van haar investeringen in de gezondheidszorg bedrijven, een grote winst in de gezondheidszorg voorraden zou hebben een veel groter positief effect op de kleinere fondsen dan de grotere.

Omgekeerd moet de gezondheidszorg een pak slaag te nemen, zouden de aandeelhouders in de kleinere fonds voelen de gevolgen scherper dan die in de grotere fonds.

Wanneer een open-end fonds aandelen verkoopt, is het de uitgifte van nieuwe aandelen. Dit heet een primaire distributie, en omdat deze nieuwe aandelen, de Securities and Exchange Commission (SEC) schrijft het fonds aan te bieden dat alle potentiële investeerders een prospectus. Dit is een document voorhanden gegevens over de financiële soliditeit van het fonds, evenals het doel en strategie. Ik neem u mee op een tour van een prospectus een beetje later.

Wanneer u aandelen kopen in een open-end fonds, ben je het kopen van nieuwe aandelen die rechtstreeks uit het fonds. Als je aandelen verkoopt, verkoop je ze terug naar het fonds, niet aan andere investeerders. Als u investeert, bent u steeds actief van het fonds zwembad, en als je weer verkopen van aandelen, het geld komt uit de pool van activa aan u terug te betalen. U zult hebben over het algemeen uw geld binnen een dag of twee van de verkoop van uw aandelen.

Closed-end fondsen, Aan de andere kant, de uitgifte van een specifiek, beperkt aantal aandelen. Deze aandelen worden vervolgens verhandeld als aandelen, op beurzen, en de waarde van dag tot dag - wordt bepaald door de markt van vraag en aanbod.

Met open-end fondsen, is de waarde van uw aandelen bepaald door de collectieve waarde van de onderliggende beleggingen worden gemaakt door de fondsbeheerder. Maar de marktwaarde van een closed-end fonds aandeel voornamelijk is gebaseerd op de vraag (of het ontbreken daarvan) voor de aandelen in het fonds zelf.

Dit kan in uw voordeel als het fonds doet het goed en de vraag is hoog. U kunt echter ook zelf in een situatie waar-ook al is de effecten die binnen het fonds goed doen-de vraag naar aandelen in het fonds is zwak, waardoor de marktwaarde van uw aandelen te laten vallen.

De waarde van een beleggingsfonds aandelen of het fonds is open-end of closed-end - Net Asset Value, of gewoon NA NA V. De V is gewoon de totale activa van de beleggingsfondsen, gedeeld door het totaal aantal uitstaande aandelen. Als het fonds activa van 100 miljoen dollar heeft, en er zijn een miljoen verdeeld aandelen, elk aandeel heeft een NAV van $ 100. Is haar

Wanneer de vraag naar aandelen van een closed-end fonds is niet sterk, zullen de aandelen handel op een korting op de NA V. Indien de vraag groot is, aandelen in het fonds zal de handel op een premie boven de NA V. Trading closed-end fonds aandelen neemt meer vaardigheden en kennis dan niet open-end fonds handel. Als een closed-end fonds is de handel op een premie, moet u weten of de marktomstandigheden rechtvaardigen de hogere prijs. Als de handel in aandelen op korting, moet u weten als het genoeg van een koopje.

---