DE SEC

Share

|

Alle beursgenoteerde effecten worden geregeld door de Amerikaanse Securities and Exchange Commission, een federale regelgevende instantie door het Congres vastgestelde onder de Securities Exchange Act van 1934. De voorzitter en de leden van de Commissie worden benoemd door de president van de Verenigde Staten. Het heeft een zeer grote en enthousiaste medewerkers, met kantoren in de grote steden in de Verenigde Staten, evenals in Washington, DC De belangrijkste opdracht is te reguleren en controleren het aanbod om effecten te verkopen en de handel voor vrijwel alle openbare bedrijven, beurzen, en effecten dealers in het land. Een belangrijke doelstelling is te zorgen dat alle beleggers hebben gelijke en tijdige toegang tot alle informatie materiaal om de besluiten te kopen of verkopen van een aandeel, op grond van eerder strenge regels van de informatieverstrekking, en dat het materiaal juist is. Het doet zijn werk goed en neemt het serieus.

Zoals het geval is met enige overheidsinstantie, duurt het meestal op het karakter van de administratie het dient, maar ook als voorzitter van de commissie. Maar ongeacht de administratie of de voorzitter, of in zijn nadruk op een bepaald aspect van de regulering van de effectenmarkten, hij dwaalt nooit van zijn fundamentele doel.

Hierbij moet worden opgemerkt dat de Sarbanes-Oxley-subsidies niet alleen nieuwe bevoegdheden aan de SEC, en dat het Congres en de administratie hebben toegewezen grotere hoeveelheden van de financiering (verhoging van het budget voor 2003 met 66%), maar dat volgens de heer Donaldson, de SEC blijkt te meer actief en innovatief dan het is geweest op enig moment in de recente geschiedenis. De initiatieven die veel verder gaat dan de handhaving van een nieuw lichaam van de regelgeving te bouwen om niet alleen de letter van de wet, maar zijn geest en mogelijk te maken. Echter, ondanks de toegenomen financiering, de SEC had problemen met het aantrekken van voldoende advocaten en accountants om de toegenomen regelgeving belasting te verwerken. Dit is te wijten aan de concurrentie van de particuliere sector en de nieuw gevormde Public Company Accounting Oversight Board (PCAOB).

Dit onlangs in rekening gebracht SEC vormt een grote uitdaging voor corporate investor relations officers, die, in de woorden van Louis M. Thomson, Jr, president en CEO van de National Investor Relations Institute (NIRI), is "verplaatsen van ondoorzichtige openbaarmaking dat voldoet met de regels investor relations communicatie die in overeenstemming zijn, maar transparante communicatie die duidelijk, beknopt en begrijpelijk. "

Elke staat heeft ook zijn lichaam van effecten wet-en regelgeving, waarvan de meeste worden afgedwongen door de staat procureur-generaal. Deze wetten zijn bekend blauwe hemel wetten, omdat ze oorspronkelijk waren bedoeld-veel van hen vóór de oprichting van de SEC-effecten aan gewetenloze handelaren te voorkomen veelbelovend en het verkopen van beleggers alles behalve de blauwe lucht. Alle bedrijven die effecten aan het publiek moeten voldoen aan de wet-en regelgeving van zowel de SEC en elke staat waarin deze effecten worden verkocht.

Alle uitwisselingen hebben regels en voorschriften inzake de openbaarmaking praktijken van ondernemingen waarvan de aandelen zijn genoteerd verhandelde-op die uitwisselingen. Uiteraard zijn deze regelgeving vaak ontwikkeld om parallel, voldoen aan, of functie bij SEC en staat verordening aan te vullen. De uitwisselingen, inclusief NASDAQ echter vaak omschrijven of uitbreiden van de regelgeving voor beursgenoteerde ondernemingen. De grote hoeveelheid regelgeving heeft betrekking op alle aspecten van veiligheid praktijken, met name dat de waarde van aandelen van deze vennootschap van invloed zijn op de openbare markt. De regelgevende zorg is hier voornamelijk met de juridische aspecten van de verspreiding van deze informatie-het Reglement voor de openbaarmaking.

---