Waarom zou ik bezorgd over mijn Mutual Funds

Share

|

We hebben gezien dat beleggingsfondsen hebben een aantal mogelijke voordelen als een investering alternatief, en dat beleggers hebben ingestemd met de concept hartelijk, met name in de laatste paar jaar. Zij hebben gestemd met hun chequeboekjes, duidelijk zeggen dat ze willen beleggingsfondsen houden als een manier om financiële vermogen op te bouwen. Het aantal beleggingsfondsen beschikbaar drastisch uitgebreid in de jaren 1990, dus men zou moeten aannemen dat er een vraag voor hen zijn. Daarom is het echt noodzakelijk voor u zorgen te maken over uw beleggingsfondsen?

Allereerst natuurlijk zijn er problemen en kwesties die beleggers moeten zich bewust zijn van. Kritische artikelen van beleggingsfondsen en praktijken verschijnen regelmatiger. In 2000, bijvoorbeeld, BusinessWeek liep een artikel getiteld "Mutual Funds: What's Wrong. Wanneer dergelijke bekende tijdschriften artikelen draaien als deze, dient het als een goede indicatie dat het tijd is om te zitten en kennis te nemen.

Beschouw de titel van een column van een vooraanstaand columnist in een bekende financiële magazine dat verscheen in hetzelfde nummer als het tijdschrift Mutual Fund Guide voor 2001: "I Hate fondsen." Dit is slechts een van de vele voorbeelden die kunnen worden aangehaald, en kritische artikelen van middelen zijn opgenomen veel meer regelmatig nu.

De meeste beleggers uiteindelijk beseffen dat investeren impliceert een voortdurende, altijd aanwezige trade-off tussen het verwachte rendement en risico. Wilt u een groter verwacht rendement te verdienen, moet je meer risico nemen. Het is duidelijk dat beleggers kopen aandelen beleggingsfondsen, omdat ze verwachten dat de terugkeer naar zijn groter dan die verdiend in een geldmarktfonds. Toch moeten ze, als ze realistisch zijn, erkennen dat het risico is ook larger.The kwestie van risico's niet alleen betrekking op beleggingsfondsen en is dus niet een probleem is exclusief voor het bezitten beleggingsfondsen. Alle beleggingsbeslissingen betrekken van risico's is het de andere kant van de medaille van de terugkeer, en de twee altijd samen moet gaan in het achterhoofd van de belegger. Direct beleggen houdt dezelfde risico's. Beleggingsfondsen immers fungeren als een tussenpersoon, gewoon doen voor beleggers wat ze kunnen in principe zelf te doen. Het is echter mogelijk de middelen te investeren activiteit beter te presteren dan de beleggers doet het zelf, zijn ze handig, en ze hebben een aantal mogelijke voordelen zoals het bijhouden van gegevens en het fungeren als vertrouwenspersonen voor pensioenfondsen.

Beleggers vermoedelijk aankoop beleggingsfondsen vanwege de potentiële voordelen die zij bieden. (Natuurlijk, mensen vaak bezwijken voor de druk van de meedogenloze handel beleggingsmaatschappijen, financiële adviseurs en makelaars.) Daarom is het geldig te vragen over de keerzijde van een aantal van deze potentiële voordelen: Zijn de voordelen echt zo goed als ze lijken te worden, en wat zijn de beperkingen? Zijn beleggers misleid over de voordelen van beleggingsfondsen, opzettelijk of niet?

Beleggingsfondsen hebben hun problemen en hun sterke punten. Sommige zijn beter herkend dan andere. Sommige zijn onvermijdelijk, ingegeven door de bestaande regelgeving. Geen van deze beperkingen zijn dodelijke per se, zoals blijkt uit de enorme groei van de beleggingsfondsen activa en de wijdverbreide eigendom van hen. Links ongecontroleerd, kan echter een aantal van deze problemen zijn heel schadelijk is voor de financiële gezondheid van beleggingsfondsen eigenaren.

De eigenaars van aandelen in beleggingsfondsen en potentiële beleggers in beleggingsfondsen moet op zijn minst bewust zijn van de problemen die zouden kunnen bestaan. Idealiter zouden ze volledig overwegen enkele van de alternatieven voor het beleggingsfonds te investeren.

Natuurlijk, er problemen zijn bij de directe investeringen, waar de beleggers hun eigen beslissingen en beheren van hun eigen portefeuilles. Direct investeren tijd nodig om de mogelijkheden van onderzoek, het uitvoeren van de transacties, doet u het bijhouden van gegevens, enzovoort. Horror verhalen in overvloed over makelaars karnen rekeningen van klanten, boekhouding vervalt (die kan vergeten Enron?), Handel met voorkennis schandalen, en investeren oplichting.

Het kritieke punt is dat er twee kanten van de medaille. Beleggingsfondsen bieden een groot aantal potentiële voordelen zijn groot succes genoten, en zal blijven een belangrijke speler in de toekomst voor de beleggers. Toch moet beleggers zorgvuldig onderzoeken de problemen en beperkingen die kunnen optreden met beleggingsfondsen. Dan, en alleen dan, kunnen ze wegen de voors en tegens van eigendom. Dan, en alleen dan, kunnen ze hopen om te gaan met een aantal van de problemen die hier omschreven, bijvoorbeeld grote uitkeringen belastbaar in jaren wanneer de waarde van de aandelen van het fonds neemt sterk af.

Het kan best zijn dat voor veel beleggers de voordelen groter zijn dan de nadelen, daarom moeten ze blijven met hun beleggingsfonds investeringen. Anderen zullen ontdekken dat de problemen zijn groter en uitgebreider dan ze zijn gerealiseerd, en in veel gevallen niet weg afwezig een verandering in de wetgeving of de heersende praktijken in de branche. Je moet zelf beslissen welke groep u zich bevindt

Een analyse van de voors en tegens van het gebruik van beleggingsfondsen als het fundament van een beleggingsstrategie heeft genomen op meer betekenis onlangs voor ten minste twee redenen. Ten eerste, de beperkingen van beleggingsfondsen hebben meer duidelijk geworden voor veel beleggers. Beleggers zijn in toenemende mate bewust van deze beperkingen, en ze worden gesproken meer en meer in de populaire pers. Beleggingsfondsen worden veel meer kritisch onderzocht in de media vandaag.

Een goed voorbeeld van erkenning van de voors en tegens is wat gebeurde in 2000 toen de markt leed zijn eerste daling in jaren. Tegelijkertijd is een aantal fondsen die grote meerwaarden uitkeringen als gevolg van de grote winsten in 1999. Wanneer beleggers gingen naar hun 2000 belasting te betalen in 2001, vonden zij zich geconfronteerd met aanzienlijke fiscale verplichtingen op hetzelfde moment was er een scherpe daling van de prijs van hun fonds in aandelen. Beleggers werd geconfronteerd met het feit dat hun aandelen in waarde was gedaald door misschien 25 procent, 40 procent, of meer, maar toch hadden ze grote uitkeringen ontvangen van de beleggingsfondsen waar ze nu verschuldigde belastingen.

De tweede reden is het gebied nu meer om te onderzoeken of het bezit beleggingsfondsen is de beste strategie is dat levensvatbare alternatieven zijn ontstaan voor beleggers. Zolang beleggingsfondsen waren de enige, of misschien wel de meest haalbare, wild in de stad, was het een betwistbaar punt te stellen over een aantal van hun inherente problemen. Ondanks alle problemen, fondsen duidelijk bood een gemakkelijk beschikbaar investering gelegenheid voor de gemiddelde belegger om rijkdom te bouwen in de tijd. Ze hadden een lange, roemruchte geschiedenis, hadden ze track records, en beleggers waren bekend met hen.

In het verleden, als je niet wilt gaan het beleggingsfonds route, jouw keuzes waren zeer beperkt. Je kon altijd direct te investeren, maar veel mensen hebben niet de nodige middelen, tijd en expertise om dit te doen. Je kon een lijfrente te kopen product, maar de kosten zijn vrij hoog met dit alternatief. Alternatieven een investeerder aan onderlinge fondsen werden tot voor kort schaars. Nu is de situatie is veranderd, en investeerders hebben verschillende nieuwe alternatieven die direct kunnen worden vervangen beleggingsfonds eigendom.

Wat als u zei dit: "Ik heb duidelijk begrijpen de noodzaak om te diversifiëren, en ik zal, maar ik zou graag in staat zijn om mijn beleggingen te richten op bepaalde sectoren dat ik denk dat zal belangrijk zijn in de komende jaren. Biotech is een goed voorbeeld van wat ik in gedachten heb. Kan ik dit doen zonder het opbouwen van een portefeuille mezelf, en zonder te proberen om te bepalen of sommige beleggingsfondsen laat mij bereiken van dit doel? "

Wat als het antwoord is dit: "Je kunt nu makkelijk kunnen bereiken gerichte diversificatie, zich te concentreren op bepaalde sectoren of investeren stijlen terwijl nog een portefeuille die wordt gediversifieerd bedrijf. U kunt gemakkelijk dit te bereiken zonder wederzijdse fondsen."

Wat als je zei dit: "Ik heb een aantal fiscale problemen in de meeste jaren, en ik moet in staat zijn om de timing van de eventuele meerwaarden distributies controle, en zelfs herkennen sommige verliezen op posities wanneer het gunstig zou zijn voor mij te doen zo. Beleggingsfondsen lijken een probleem te zijn in dit verband, dus wat kan ik doen? "

Wat als het antwoord was dit: "Er zijn nu alternatieven beschikbaar waarmee u de timing van uw meerwaarden distributies beheren, zodat dat je ze kunt nemen in een jaar dat er meer is gunstig voor uw situatie. U kunt verkopen, posities die verliezen en netto deze verliezen tegen andere voordelen. U kunt er in een veel betere controle van uw fiscale situatie. "

---