Mutual Fund Families

Share

|

Alle beleggingsfondsen organisaties, met een uitzondering, zijn zodanig opgezet dat de middelen die door de organisatie voornamelijk worden gecontroleerd door een extern management bedrijf. Het bedrijf, op zijn beurt, in particulier eigendom kan worden, een partnerschap, of in het openbaar eigendom zijn van beleggers die kopen en verkopen van de uitstaande aandelen. Bijna alle beleggingsfondsen organisaties bieden verschillende fondsen, en elk is een beleggingsfonds familie. Een fonds complex is een groep van middelen die onder gemeenschappelijk beheer-het omvat meestal een gezin, maar kan meer dan een familie van middelen.

Fidelity is de grootste beleggingsmaatschappij in de Verenigde Staten. FMR Corporation is de moedermaatschappij van de verschillende filialen in de Fidelity-organisatie. Onder de Investment Company Act van 1940, wanneer een individu of groep van personen (zoals familie) bezit meer dan 25 procent van de stemgerechtigde aandelen van de onderneming, is het een controle groep. De familie Johnson is de belangrijkste eigenaar van ongeveer 49 procent van de voorraad en wordt geacht om een controle groep voor FMR Corporation vorm.

Laten we een van de bekende Fidelity-fondsen, de-Income Equity Fund. Het is een gediversifieerd beleggingsfonds dat wordt beheerd door FMR, welke investeringen het fonds kiest en omgaat met haar zakelijke aangelegenheden. De-Equity Income Fund wordt bestuurd door een Raad van Toezicht, die belast is met de bescherming van de belangen van de aandeelhouders. De beheerders voldoen aan periodiek tijdens het jaar de activiteiten van het fonds toezicht en de prestaties van het fonds te herzien.

Fidelity biedt tal van aandelen, obligaties, geldmarkt, en asset allocatie beleggingsfondsen. In feite, Fidelity biedt meer beleggingsfondsen dan enige andere beleggingsmaatschappij. Iedere categorie heeft verschillende doelstellingen investeringen, bijvoorbeeld de voorraad categorie bevat agressieve fondsen, aandelen inkomen fondsen, enzovoort. Fidelity biedt ook circa 40 sectorale fondsen, elk gewijd aan een andere sector van de economie, zoals technologie, elektronica, enzovoort.

Structuur van Fidelity's is een typisch voorbeeld van organisaties beleggingsmaatschappij behalve misschien om te worden gecontroleerd door een familie. In het algemeen zijn alle beleggingsfondsen beheerd door een bedrijf en hebben een Board of Trustees. Beleggingsfondsen zijn, natuurlijk, om in het bedrijfsleven geld te verdienen.

De enige uitzondering op de typische beleggingsfonds structuur is de Vanguard Group, opgericht in 1975. The Vanguard Group is een beleggingsfonds organisatie die eigendom is van de bij haar aangesloten fondsen, die elk is een onafhankelijke beleggingsmaatschappij. Deze structuur houdt in dat de aandeelhouders van Vanguard-fondsen, in feite eigenaar van de Vanguard Group.

The Vanguard Group biedt de nodige dienstverlening aan de fondsen draaien op een at-rekening. Als gevolg Vanguard heeft de laagste operationele kosten in de industrie. In 2001 heeft de Vanguard geld kosten, gemiddeld 0,27 procent van de activa, of ongeveer 25 procent van het gemiddelde van de industrie. De gemiddelde kosten voor een investeerder is $ 2,70 per 1.000 dollar geïnvesteerd. Vanguard is bekend bij de beleggers voor het aanbieden van onderlinge fondsen met de laagste, of dicht bij de laagste, de jaarlijkse exploitatiekosten.

Vanaf begin 2002, Vanguard heeft een balanstotaal van 582 miljard dollar, en meer dan 15 miljoen institutionele en individuele aandeelhouder rekeningen. Het bood 106 binnenlandse fondsen en 30 fondsen in de internationale markten. Vanguard's grootste beleggingsfonds is de Vanguard 500 Index Fund, met activa op 31 januari 2002 van 86 miljard dollar. Dit fonds is een van de twee grootste beleggingsfondsen in het land.

Vanguard effect als een grote no-load fonds bedrijf kan niet genoeg benadrukt worden. Volgens een schatting in 2001, van de dollar geïnvesteerd rechtstreeks in beleggingsfondsen (niet met behulp van een makelaar of financieel adviseur), Vanguard nam in $ 8 van elke $ 10.

Het aantal fonds complexen is aanzienlijk gegroeid in de tijd. In 1979 waren er 119 beleggingsfondsen complexen, in 1990 waren er 361, en aan het eind van 2000 waren er 431 complexen.

Aan het einde van 2001, de drie grootste fonds families, gemeten naar beheerd vermogen, waren in orde, Fidelity, Vanguard, en Amerikaanse fondsen. Hun gecombineerde activa gemakkelijk dan de totale activa van de volgende zeven grootste fonds gezinnen.

Begin 2002, de grootste beleggingsfondsen, in termen van activa onder beheer, waren Fidelity Magellan, Vanguard 500 Index, Investment Company of America, Washington Mutual, Growth Fund of America, Pimco Total Return, Fidelity Groei & Inkomen, Fidelity Contrafund, New Perspectief, en EuroPacific groei. De dollar bedragen gaat hierbij groot: Magellan had ongeveer 77 miljard dollar aan activa in beheer op dat moment in de tijd, en de kleinste van de 10 fondsen, EuroPacific Groei, had ongeveer 27 miljard dollar in activa. Vijf van deze beleggingsfondsen maakten deel uit van de Amerikaanse fondsen familie, die, zoals eerder opgemerkt, is de derde grootste fonds familie.

---