Wat zijn Tax Managed Funds

Share

|

Tax-beheerde fondsen zijn een nieuwer type beleggingsfondsen die proberen te helpen hun aandeelhouders het minimaliseren van de belasting die zij betalen aan het fonds. Omdat dividenden en rente in beleggingsfondsen en meerwaarden zijn doorgegeven aan de aandeelhouders van het fonds, zijn ze volledig belastbaar de beleggers van het onderlinge fonds. De onderlinge fonds zelf niet betalen van de belastingen. Daarom belasting beheerde fondsen proberen te minimaliseren het bedrag van de dividenden, rente, en meerwaarden die worden doorgegeven aan haar aandeelhouders. De fondsen doen dit op een aantal manieren. Ten eerste kan het fonds kiezen zich te concentreren op een lagere opbrengst effecten.

Door te kiezen voor investeringen die niet zijn gericht op het bieden van de huidige rente-en dividendinkomsten, zal de fondsen niet liquideren terloops op dat het inkomen op aan hun aandeelhouders, die op zijn beurt zou de wind tot het betalen van belastingen op. Dit betekent dat de middelen dan zou meer op groei gerichte effecten gunste. Ten tweede kan de fondsen proberen om de verdeling van de meerwaarden. Zij bereiken dit door een buyand-hold standpunt over de effecten, in plaats van een buy-and-sell aanpak. Dit minimaliseert de omzet in de onderliggende effecten.

Derde, fiscaal beheerde fondsen kunnen kiezen een fiscaal efficiënte verkoop beleid. Dit betekent dat wanneer de middelen verkopen een deel van hun effecten gewaardeerd, kiest zij degenen die zullen op lange termijn meerwaarden, in plaats van korte-termijn meerwaarden. De lange termijn vermogenswinstbelasting tarieven zijn gunstiger dan de korte-termijnrente belasting. Ze zullen ook proberen te halen de effecten die het hoogste belastbare grondslag bij de verkoop. Vaak bij de verkoop hebben, zal het fonds probeert een winst met een fiscaal verlies, die ook minimaliseert het bedrag van de winst dat wordt doorgegeven aan de aandeelhouders te compenseren. Deze middelen kunnen nodig zijn voor beleggers die zich in hogere belastingschalen.

---