Hoe te detecteren voorraad oplichting en fraude

Share

|

Ik weet niet over u, maar ik krijg dagelijks e-mail van mensen die ik weet niet adviseren me om de bestanden die ik nog nooit van gehoord te kopen. Deze Missiven lezen als onderzoeksrapporten van professionele beursanalisten profilering bedrijven die net hebben ontwikkeld opwindende nieuwe producten of diensten met een enorm marktpotentieel.

Ik weet dat deze stock-hyping e-mails werken, omdat ik af en toe de handelspartners van de aangeprezen aandelen is het volume te controleren. Typisch, het aantal aandelen dat per dag springt met een factor vier verhandeld of zo, voor de dagen na de e-mail. Terug in november 2001, ontving ik een bijzonder verleidelijk verslag van een "nieuwe financiële dienst", dat zei dat het "streven om de investeringen te vinden kansen. 'Ik bel dit nuttige adviseur Ted Touter. Ted zei zijn analyses zou mij redden "uren van onderzoek," en dat "elke aanbeveling uitgebreid wordt onderzocht."

Opportunity Knocks

Ted is het inpluggen van een bedrijf, laten we noemen het Miracle Tech, dat was de ontwikkeling van batterijen voor de automobiel-en elektrische auto-industrie. Haar missie, volgens Ted, was het gepatenteerde en merkgebonden accu technologie te exploiteren, om "de ultieme batterij, gekenmerkt door een superieure macht, hogere capaciteit, lichter gewicht en minimale zuur en lood bevat." Je zou denken dat de batterij project verbruiken de middelen van de meeste jonge bedrijven, maar niet Miracle Tech.

De onderneming werd tegelijkertijd de ontwikkeling van een apparaat om de aanwezigheid van water in de opslag en de brandstoftanks te sporen. Wacht, er is meer! Blijkbaar graan moeten worden gedroogd voor het opslaan, en Miracle Tech werkte aan een magnetron apparaat om dat te doen. Zelfs dat niet genoeg was om de gretige Miracle Tech wetenschappers voldoen. Het bedrijf werd ook het ontwerpen van apparatuur om buizen met grote diameter samen te voegen met behulp van een magnetische technologie.

Ted verwacht Miracle Tech inkomsten te groeien van een verlies van 0,11 dollar per aandeel in 2001 tot een winst van 0,89 dollar in 2005. Op basis van deze prognoses, Ted gericht een $ 1,80 per aandeel beurskoers aan het einde van 2002, en 18 dollar aan het einde van 2005. Dat kwam neer op een nette 3000 procent winst in vier jaar, aangezien het bestand werd vervolgens de handel op slechts $ 0,48 per aandeel.

Shoestring Operatie

Uiteraard moet Miracle Tech tewerkgesteld hordes onderzoekers en technici voor het beheer van de gelijktijdige ontwikkeling van deze indrukwekkende producten. Hier is het echte wonder: Miracle Tech was al het werk doen met een personeelsbestand van slechts 10 full-time en twee part-time medewerkers, zwoegend in een 5.000 vierkante voet faciliteit, die zij had gehuurd voor 2.000 dollar per maand.

Ik ben niet zeker hoe Miracle Tech erin geslaagd te betalen zelfs dat het personeel gering omdat, zoals van 31 juli 2001, had slechts 8000 dollar in de bank en haar schulden zijn activa ver overschreden.

Met een lege bankrekening moet, Miracle Tech zijn zwengelen tot verkoop. Maar dat was niet gebeurt. Miracle Tech totale verkoop in de voorafgaande 12 maanden een vlakke bedroeg nul. Niets! Ik gecontroleerd up van Miracle Tech in maart 2002 weer, toen ik het schrijven van dit artikel. Tegen die tijd van de onderneming oktober 2001 driemaandelijks verslag was ingediend bij de SEC. Het bedrijf, met zijn voorraad nu de handel op 30 cent, nog steeds niet had verkocht ter waarde van een dubbeltje van producten. Maar het was gelukt om te branden door middel van 767.000 dollar in het kwartaal, meestal op de raadpleging van vergoedingen.

Miracle Tech mogen niet hebben verkocht niets, maar het was druk bezig geweest de lopende band persberichten.

Op 6 november 2001, Miracle Tech kondigt een partnerschap met een Chinees bedrijf gevestigd in Singapore Miracle Tech producten van de markt. De twee bedrijven leek het meest enthousiast over magnetische pijp Miracle Tech toetreding technologie.

Op 18 december Miracle Tech kondigt de officiële opening van haar kantoor in Beijing, vermeld zijn nieuwe partnerschap met de Chinese onderneming, onder verwijzing naar het als een enorm belangrijke stap. "Op 30 januari 2002, Miracle Tech aangekondigd een overeenkomst met een eenheid van de Chinese regering te onderzoeken en te ontwikkelen magnetische pijp Miracle Tech toetreding technologie.

Op 11 februari 2002 Miracle zei dat het in gesprekken met een grote Midden-Oosten gasproducent met betrekking tot haar pijp toetreding proces. Ik neem aan dat het theoretisch mogelijk voor Miracle Tech en haar aandeelhouders om de jackpot te raken met een van hun projecten. Echter, de meeste bedrijven de ontwikkeling van producten zo geavanceerd als Miracle Tech, geven tientallen miljoenen dollars, en maken gebruik staven nummering in de duizenden.

Hyping Pays Well

Hoe komt Ted Touter zag niet wat ik zag? Hoe zit het met al dat zorgvuldige onderzoek dat Ted beloofd in zijn e-mail? Het lezen van de disclaimer aan het eind van het verslag van Ted's bleek dat Miracle Tech betaalde hem voor te bereiden en mail het verslag, in dit geval 100.000 aandelen van Miracle Tech voorraad. Het is wettelijk voor Ted te Miracle Tech te bevorderen en krijgt betaald voor zolang hij onthult de betalingen in het document en bekent dat Miracle Tech, in waarheid, geleverd zijn zogenaamde onderzoek. Bedrijven als Miracle Tech huren mensen zoals Ted maken belegger rente, het verplaatsen van de aandelenkoers op, en even belangrijk, verhoging van het handelsvolume , waardoor insiders te dumpen hun bedrijf. Dit proces staat bekend als pomp en dump.

Snel Hype Controles

Het is begrijpelijk dat beleggers krijgen genomen-in door de initiatiefnemers, zoals Ted. Het is de droom van iedereen te krijgen in op de begane grond van het volgende grote ding.

Maar veel van de bestanden die u horen van mensen die je niet weet zijn geen echte bedrijven. Ze zijn gewoon schelpen georganiseerd om de balans te verkopen aan goedgelovige beleggers.

Hier zijn een aantal eenvoudige controles die u kunt uitvoeren om het Mirakel Techs van de wereld, zodat kijker dat je geen tijd te onderzoeken, of erger afval, ze te kopen.

U vindt alles wat u nodig hebt op bijna alle belangrijke financiële site. Ik gebruik Profiel verslag van Yahoo te illustreren het proces. Ontvang een offerte op Yahoo, selecteert Profiel, en gaat u langs het bovenste deel met de business samenvatting voor de statistiek in een oogopslag te vinden in de gegevens.

PRIJST

Veel professionele beleggers schuwen voorraden handel tegen lagere prijzen dan 5 dollar per aandeel. Echter, scores van gevallen engel tech voorraden zijn nog steeds de handel in de $ 2 en $ 5 bereik in begin 2002. Dus 1 dollar zou zijn geweest een redelijk minimaal aanvaardbare koers van het aandeel in die markt. Miracle Tech koers van het aandeel 0,30 dollar gezakt.

MARKT CAPITALIZATION

Minimum: 50 miljoen dollar

Market cap is de totale waarde van een onderneming (aandelen uit vermenigvuldigd met de koers van het aandeel). Grotere bedrijven worden beschouwd als investeringen veiliger dan kleinere bedrijven, en die met markt caps onder de 100 miljoen dollar of zo worden beschouwd als te riskant door vele beleggers. U voorkomt meest pomp en de voorraden dump door een verblijf meer dan $ 50 miljoen. Miracle Tech 9 miljoen dollar marktkapitalisatie zou gemakkelijk gediskwalificeerd in die categorie.

PRIJST/ BOOK RAtio

Maximum: 25

P / B (koers gedeeld door het eigen vermogen aandeelhouders ') is de juiste waarde inschatten wanneer een bedrijf heeft noch verkopen, noch inkomsten.

TTM SALES

Minimum: 40 miljoen dollar

Een kenmerk van de pomp en dump voorraden is weinig of geen verkoop. De meeste bedrijven overwegen waard behaalt een jaaromzet van meer dan 40 miljoen dollar, dus vermijd bedrijven onder dat niveau. Zoals eerder vermeld, Miracle Tech jaaromzet bedroeg nul.

CUIDIGE RAtio

Minimum: 0,6

Current ratio, een vergelijking van de activa van een onderneming om haar huidige schulden, is een goede maatstaf van de financiële toestand van een onderneming. Een current ratio van 1.0 of hoger wordt als veilig beschouwd, maar sommige zeer solide bedrijven werken met lagere ratio's in de 0,7 tot 1,0 bereik. Voorkomen dat bedrijven met de huidige verhoudingen onder 0.6. Toen ik gecontroleerd, Miracle Tech current ratio is 0,3.

Samenvatting

Duizenden Amerikaanse beursgenoteerde ondernemingen voldoen aan alle vijf van deze eisen. U kunt voorkomen dat deze riskante weddenschappen door te eisen dat uw kandidaten aan ten minste vier van de vijf te voldoen.

---