Multex Investor Bulletproof Voorraden

Share

|

Dit scherm vindt kandidaten onwaarschijnlijk dat een faillissement kandidaten elk moment snel.

Behalve voor de ondernemingen die failliet te grote rechtszaken te voorkomen, bedrijven doorgaans niet voor slechts een reden: ze lopen van geld. Sommige zijn recente startups die nooit bereikt winstgevendheid en gevouwen als ze gebruikt hun Initial Public Offering (IPO) stash en kon niet meer verhogen. Anderen zijn voorheen succesvolle bedrijven die liep in moeilijke tijden wanneer hun inkomsten zakte tot een niveau waarop ze niet langer konden maken rentebetalingen.

Beide categorieën aandeel soortgelijke symptomen. Ze zijn beide branden contant geld, dat is meer geld stroomt uit dan in, of hun cash flow is niet voldoende om hun schuld af te betalen. Het vermijden van faillissement kandidaten neer op het ontwikkelen van een set van eisen die cash-uitgehongerd bedrijven onmogelijk kunnen voldoen. Dat is het doel van dit scherm. Ik roep de overlevenden 'kogelvrij voorraden. "

Hier zijn de kogelvrije voorraad kwalificaties:

Positieve operationele kasstroom

Positieve netto-inkomen

Verkoop ten minste 50 miljoen dollar

Current ratio van 1,5 of hoger

Totaal D / E ratio van minder dan 0,4

De operationele cash flow, de netto-inkomen, en de verkoop aan alle eisen hebben betrekking op TTM resultaten van elke onderneming.

De positieve operationele kasstroom eis, in theorie, elimineert cash branders. Maar het is niet waterdicht, en aandringen op positieve resultaten helpt ervoor te zorgen dat het bedrijf, in feite, winstgevend. De eis dat de verkoop van minstens 50 miljoen dollar filtert bedrijven die er goed uitzien op papier, maar in werkelijkheid hebben geen substantiële business.

Nadruk op positieve inkomsten en cash flow niet garanderen dat deze instroom voldoende zijn om de schuld van de onderneming dienst. De huidige ratio vergelijkt de vlottende activa van een onderneming om haar schulden op korte termijn. Die een current ratio van ten minste 1,5 verzekert dat de vlottende activa groter zijn dan kortlopende schulden door een 50 procent marge, uitselecteren van bedrijven die cash flow positief, maar nu gebukt onder eerder opgebouwde schulden op korte termijn. De totale D / E ratio vergelijkt het totaal van de korte-en lange-termijn schuld aan aandeelhouders van de onderneming het eigen vermogen of boekwaarde. Totaal D / E ratio's van 0,5 of minder vaak definiëren lage schuld bedrijven. Vereisen ratio onder 0.4 geeft een extra marge van veiligheid.

Multex biedt een uitstekende stap-voor-stap handleiding NetScreen. De link naar de tutorial is het label "leren gebruiken NetScreen" op de NetScreen pagina. U kunt ook afdrukken van een lijst met beschikbare parameters beschikbaar NetScreen's van de tutorial.

Ik heb ook een Engels taal beschrijving en afkorting NetScreen's tussen haakjes voor elk screening termijn.

Prijs tot Cash Flow groter dan nul

Pr2CashFlTTM ()> 0

De kogelvrije formule vereist een positieve cashflow. Per definitie is de cash flow positief wanneer de koers / cashflow-verhouding positief is.

Current ratio groter dan 1,5

CurRatioQ ()> 1,5

De huidige ratio vergelijkt de vlottende activa, met name geld, voorraden, vorderingen en rekeningen, op korte termijn schulden.

Totaal Debt to Equity Ratio minder dan 0,4

Dbt2EqQ () <0,4

NetScreen is de enige screener Ik heb ontdekt dat de totale biedt D / E ratio zoek parameter vereist door de kogelvrije formule. Totaal D / E omvat zowel lange en korte termijn schulden die haar ten opzichte van de lange termijn D / E parameter die door de meeste screening programma's.

TTM Sales Groter dan $ 50 miljoen

SalesTTM ()> 50

De eis dat 50 miljoen dollar omzet in de afgelopen 12 maanden filtert bedrijven die niet zijn echte bedrijven.

Netto winstmarge groter dan nul

(NPMgn% TTM)> 0

De kogelvrije formule vereist een positieve netto-inkomen van elk bedrag voor de laatste vier kwartalen. De netto winstmarge is het netto-inkomen gedeeld door de omzet. De winstmarge kan niet worden een positief getal, tenzij het netto-inkomen ook positief is.

Resultaten

Het scherm moet op zijn beurt ongeveer 800 kogelvrij voorraden. U kunt de lijst in groepen van 100, of u kunt het downloaden naar een spreadsheet.

---