Meten Investment Performance ~ houden van de winnaars en Verkoopmanager de Losers

Share

|

Meten portefeuille is vaak moeilijk. Bijvoorbeeld, stel dat je 2.000 dollar investeren in een beleggingsfonds dat het rendement 15 procent in het eerste kwartaal van het jaar. In elk van de volgende drie kwartalen investeren je 2000 dollar, maar het fonds biedt geen rendement in die maanden. Uw rendement op de eerste 2.000 dollar is 15 procent. Uw rendement van 6.000 dollar voor de volgende negen maanden is nul. Het fonds meldt een jaarlijkse winst van 15 procent, nog afgezien van dividenden en winsten distributies. Echter, deze percentages niet zeggen dat je prestaties op korte termijn zou moeten meten. De marktprijzen variëren en rendement fluctueren om vele redenen. Wat echt telt is de werkelijke rendement, dat niet kan worden gemeten van kwartaal tot kwartaal.

Een ander probleem bij het meten van prestaties portefeuille risico. Risico wordt gedefinieerd als de variabiliteit van de rendementen. Met andere woorden, hoe meer het rendement verschillen, hoe groter het risico. Een van de nadelen van het gebruik van standaarddeviatie (een mea surement van de variabiliteit van de historische rendementen rondom het gemiddelde rendement) is dat zij van mening goede variabiliteit. Goede variabiliteit betekent dat de rendementen van meer dan vertrouwen - een gebeurtenis die een toename van het bestand volatiliteit en standaarddeviatie. Het bestand wordt nu beschouwd als meer riskant omdat de rendementen zijn hoger dan verwacht. Wat hieruit blijkt is dat de standaarddeviatie is niet altijd een goede manier om te beoordelen risico. Met andere woorden, de standaarddeviatie is gewoon een meting van de volatiliteit. Risico komt de foto alleen als de volatiliteit lager is dan de terugkeer van de belegger doel.

Je hebt vele manieren om de prestaties van uw portefeuille te meten. Een manier om prestaties te meten is het gebruik benchmarks - Dat is, vergelijk de prestaties van uw Mance verschillende investeringen met topprestaties en indices. Zo kunt u hen door rang

P / E ratio: Verdeel uw voorraden in hoofdletters groepen (small-cap, mid-cap en large-cap) en de positie van elke groep door P / E ratio. Vergelijk uw beleggingen met best presterende aandelen in elke hoofdletters groep dag-en weekbladen. (Voor meer informatie over hoofdlettergebruik groepen, zie artikel 7.)

Opbrengst: Verdeel uw vastrentende beleggingen (obligaties en Treasury Secu riteiten) door kwaliteit rating en vervolgens rang elke groep door opbrengst. Vergelijk uw beleggingen met de best presterende obligaties in elke asset allocation klasse.

---