Een overzicht van indexen

Share

|

Hoewel de meeste mensen de Dow, Nasdaq, en Standard & Poor's 500 worden de sterren van de financiële pers overwegen, kunt u vinden in andere indexen even belangrijk om te volgen omdat ze andere belangrijke facetten van de markt, zoals kleine en mid-cap cover - cap aandelen.

U kunt van andere, minder-sexy indexen die betrekking hebben op specifieke sectoren en industrieën. Als je investeren in een internet-materieel, moet je ook het internet Stock Index te vergelijken wat uw voorraad aan het doen is, gemeten tegen de index. U kunt de indexen te vinden die betrekking hebben op sectoren zoals vervoer, beursvennootschappen, retailers, computer bedrijven, en onroerend goed bedrijven. Voor een uitgebreide lijst van indexen, ga naar www.djindexes.com (een Dow Jones & Co website). De meest betrouwbare en meest gerespecteerde indexen zijn niet alleen geproduceerd door Dow Jones, maar ook Standard & Poor's en de belangrijkste beurzen / markten zelf, zoals de New York Stock Exchange (NYSE), de American Stock Exchange (AMEX) en de Nasdaq. Er zijn ook afgegeven indexen of door kleinere beurzen (zoals de Philadelphia Exchange).

De Dow Jones Industrial Average

De meest beroemde beurs barometer is mijn eerste voorbeeld - de Dow Jones Industrial Average (DJIA). Als iemand vraagt hoe de markt doet, de meeste beleggers de DJIA aanvraag (gewoon verwezen naar de "Dow"). De Dow is de prijs gewogen en tracks een mandje van 30 van de grootste en meest invloedrijke openbare bedrijven in de aandelenmarkt. De volgende lijst toont de huidige rooster van 30 aandelen op de DJIA bijgehouden (in alfabetische volgorde door het bedrijf met hun voorraad symbolen tussen haakjes).

Alcoa (AA)
Altria (MO)
American Express Co (AXP)
American International Group (AIG)
Boeing (BA)
Caterpillar (CAT)
Citigroup (C)
Coca-Cola (KO)
Disney (DIS)
DuPont (DD)
Exxon Mobil (XOM)
General Electric (GE)
General Motors (GM)
Hewlett-Packard (HPQ)
Home Depot (HD)
Honeywell International Inc (HON)
Intel (INTC)
International Business Machines (IBM)
Johnson & Johnson (JNJ)
JP Morgan Chase (JPM)
McDonald's (MCD)
Merck (MRK)
Microsoft (MSFT)
Minnesota Mining and Manufacturing (3M) (MMM)
Pfizer (PFE)
Procter & Gamble (PG)
SBC Communications (SBC)
United Technologies (UTX)
Verizon (VZ)
Wal-Mart Stores (WMT)

De Dow heeft overleefd als een populaire spoorbreedte van beurs activiteit voor meer dan een eeuw. Hoewel het een belangrijke indicator van de voortgang van de markt, heeft de Dow heeft een belangrijk nadeel: Het nummers slechts 30 bedrijven. Ongeacht hun status in de markt, de bedrijven in de Dow vertegenwoordigen een beperkte steekproef, zodat ze niet communiceren de werkelijke polsslag van de markt. Bijvoorbeeld, wanneer de Dow overtrof het record 10.000 en 11.000 mijlpalen in 1999 en 2000, de meerderheid van de (nonindex) bedrijven bleek glansloos of dalende aandelenkoers beweging.

Het rooster van de Dow is veranderd vele malen tijdens de 100-plus jaar van haar bestaan. De enige oorspronkelijke bedrijf uit 1896 is General Electric. Dow Jones maakte het merendeel van de wijzigingen als gevolg van fusies en faillissementen. Toch maakten ze een aantal wijzigingen in gewoon aansluiten bij de veranderende tijden. In 2004 werden AT & T, International Paper, en Eastman Kodak verwijderd uit de Dow en vervangen door AIG Corp, Pfizer en Verizon.

De Dow is geen zuivere spoorbreedte van de industriële activiteit, omdat het ook een ratjetoe van nonindustrial bedrijven, zoals JP Morgan Chase en Citigroup (banken), Home Depot (detailhandel) en Microsoft (software). Door deze veranderingen, is het niet voldoende rekening gehouden met industriële activiteit. Tijdens de late jaren 1990 en het recht tot 2005, echte industriële sectoren zoals de industrie waren moeilijke tijden, maar de Dow steeg tot ongekende hoogte.

Serieuze investeerders kijken naar de volgende indexen:

Brede indexen: Indexes zoals de S & P 500 en de Wilshire 5000 zijn meer realistische meters van de prestaties van de beurs is dan de Dow.

Industrie of sector indexen: Deze indexen zijn beter meters van de groei (of het ontbreken van de groei) van specifieke industrieën en sectoren. Als je een goud voorraad, dan moet u de index voor de edele metalen industrie track.

Dow Jones heeft verschillende gemiddelden, met inbegrip van de Dow Jones Transportation Average (DJTA) en de Dow Jones Utilities Average (DJUA). Dow Jones beheert beide indexen strenger dan de Dow. De DJUA stokken aan nutsbedrijven, dus het is vaak een meer accurate barometer van de markt die het vertegenwoordigt. (Hetzelfde geldt voor de DJTA.)

Nasdaq indexen

Nasdaq werd een geformaliseerd markt in 1971. De naam gebruikt te staan voor "National Association of Securities Dealers Automated Quote" systeem, maar nu is het gewoon "Nasdaq" (alsof het een naam als Ralph of Eddie). Nasdaq indexen zijn vergelijkbaar met de andere indexen in stijl en structuur. Het enige verschil is dat goed, dekken zij bedrijven die worden verhandeld op de Nasdaq. De Nasdaq heeft twee indexen (zowel gerapporteerd in de financiële pagina's):

Nasdaq Composite Index: Vaakst genoteerd op het nieuws, de Nasdaq Composite Index omvat de meer dan 5.000 bedrijven die de handel op Nasdaq. De bedrijven omvatten een scala van industrieën, maar de index concentratie is in de eerste plaats is de technologie, telecom en internet industrie. De Nasdaq Composite Index hit een all-time high van 5048 maart 2000 voordat de ergste berenmarkt in haar geschiedenis heeft voorgedaan. De index daalde maar liefst 60 procent in 2003 tot ongeveer 2.000.

Nasdaq 100 Index: De Nasdaq 100 tracks de 100 grootste bedrijven in Nasdaq. Deze index is voor beleggers die willen concentreren op de grootste bedrijven, die meestal vooral worden gewogen op technologische kwesties, wat betekent dat geeft extra voorstelling van technologyrelated bedrijven als Microsoft, Adobe en Symantec.

In beide gevallen, hoewel deze indexen track groei gerichte bedrijven, de voorraden van deze bedrijven zijn ook zeer vluchtig en dragen evenredig risico. De indexen zelf dragen van dit risico, in de bearmarkt van 2000 en 2001 (en zelfs tot verlenging in 2002), vielen ze meer dan 60 procent.

Standard & Poor's 500

De Standard & Poor's 500 (S & P 500) nummers van de 500 grootste (gemeten naar marktwaarde) beursgenoteerde ondernemingen. De uitgeverij Standard & Poor's gemaakt deze index. (Ik wed dat je had kunnen vermoeden dat.) Omdat het bevat 500 bedrijven, de S & P 500 geeft het algemene markt de prestaties beter dan 30 ondernemingen van de DJIA. Geld managers en financiële adviseurs daadwerkelijk kijken naar de S & P 500-aandelenindex nauwer dan de DJIA. De meeste beleggingsfondsen vooral leuk voor het meten van hun prestaties ten opzichte van de S & P 500 in plaats van tegen een andere index. Beleggingsfondsen die zich richten op small-cap aandelen meestal de voorkeur aan een index die meer small-cap aandelen in, zoals de Russell 2000.

De S & P 500 heeft geen poging ter dekking van de 500 "grootste" bedrijven. In plaats daarvan bevat het bedrijven die op grote schaal worden gehouden en op grote schaal gevolgd. De bedrijven zijn ook de industrie leiders in verschillende bedrijfstakken, waaronder energie, technologie, gezondheidszorg en financiën. Het is een marktwaarde gewogen index.

Hoewel het een betrouwbare indicator van de algehele toestand van de markt, de S & P 500 heeft ook een aantal beperkingen. Ondanks het feit dat het nummers 500 bedrijven, de top 50 bedrijven omvatten 50 procent van de markt van de index waarde. Deze situatie kan een nadeel, omdat deze 50 bedrijven een grotere invloed op de S & P 500-index prijs beweging dan enig ander segment van ondernemingen. Met andere woorden, 10 procent van de bedrijven een gelijk effect tot 90 procent van de bedrijven op dezelfde index. Hoewel de index beter de markt dan de dija vertegenwoordigt, mag de index niet bieden een juiste weergave van de algemene markt.

S & P komt niet in de 500 bedrijven die ze volgen in steen. S & P kan toevoegen of bedrijven te verwijderen wanneer de marktomstandigheden veranderen. Ze kunnen verwijderen van een bedrijf als het niet goed gaat of failliet gaat, en ze kan een bedrijf te vervangen in de index met een ander bedrijf dat doet beter.

Russell 3000 Index

De Russell 3000 Index is een geweldig voorbeeld van een index die meer volledige integratie van Amerikaanse bedrijven zoekt. Het omvat de 3.000 grootste beursgenoteerde ondernemingen (bijna 98 procent van de beursgenoteerde aandelen). De Russell 3000 is belangrijk omdat het veel mid-cap en small-cap aandelen omvat. De meeste bedrijven vallen in de Russell 3000 hebben een gemiddelde marktwaarde van een miljard dollar of minder.

De Frank Russell Company schiep de Russell 3000 Index en eigenlijk berekent een reeks van indexen zoals de Russell 1000 en de Russell 2000. De Russell 2000, bijvoorbeeld, bevat de kleinste 2.000 bedrijven uit de Russell 3000, terwijl de Russell 1000 bevat de grootste 1.000 bedrijven. De Russell indexen omvatten niet micro caps (bedrijven met een marktkapitalisatie onder $ 250 miljoen).

Wilshire Total Market Index

De Wilshire 5000 Equity Index, vaak als de Wilshire Total Market Index genoemd, is waarschijnlijk de grootste stock index in de wereld. Wilshire Associates begon in 1980 het bijhouden van 5.000 aandelen. Sindsdien heeft het Wilshire 5000 explosief ter dekking van meer dan 7.500 aandelen. Het voordeel van de Wilshire 5000 is dat het zeer uitgebreide's, die samen bijna de gehele markt. Voor beleggers en analisten dat de grootste vertegenwoordiging zoeken / prestatie van de algemene markt, zouden zij check out deze index. (Op zijn minst, de Wilshire 5000 nummers de grootste beursgenoteerde aandelen.) Het bevat alle bestanden die zich op de grote beurzen (NYSE, AMEX, en de grootste problemen op Nasdaq), die ook standaard alle bestanden waarop de S & P 500. De Wilshire 5000 is een marktwaarde gewogen index.

Internationale indices

Beleggers moeten niet vergeten dat de hele wereld is een enorme markt die samenwerkt met en oefent een enorme invloed op de individuele nationale economieën en markten. Of u nu een bestand of een beleggingsfonds, houden tabbladen over hoe de wereldmarkt invloed op uw portefeuille. De beste manier om een momentopname van de internationale markten is, natuurlijk, met indexen. Hier zijn enkele van de grotere schaal, gevolgd internationale indexen:

Nikkei (Japan) Deze index wordt beschouwd als de Japanse versie van de Dow. Als je belegd in Japanse aandelen of in aandelen die zaken doen met Japan, wilt u weten wat er met de Nikkei.

FTSE-100 (Groot-Brittannië) Meestal aangeduid als de "Footsie," dit marktwaarde gewogen index bevat de top 100 van openbare bedrijven in het Verenigd Koninkrijk.

CAC-40 (Frankrijk) Deze index tracks de 40 openbare voorraden dat de handel op de Parijse beurs.

DAX (Duitsland) Deze index tracks de 30 grootste en meest actieve bestanden die handel op de effectenbeurs van Frankfurt.

Halter USX China Index (China) Deze index nummers een mandje van 50 Amerikaanse openbare bedrijven die afkomstig zijn het grootste deel van hun inkomsten uit China. U kunt bijhouden van deze internationale indices (onder andere) bij grote financiële websites, zoals www.bloomberg.com en www.marketwatch.com. U vindt de internationale indexen handig in uw analyse als u de voortgang van uw voorraad's bekijken. Wat als u aandelen in een bedrijf dat de meeste van haar klanten in Japan heeft? Dan is de Nikkei kan u helpen om een algemeen beeld van hoe goed de grote bedrijven doen in Japan, die op zijn beurt kan een algemene barometer van de economie goed te zijn. Als uw bedrijf zakelijke partners of klanten zijn in de Nikkei, en het is kelderen, dan weet je het waarschijnlijk "Sayonara" voor aandelen van het bedrijf prijs.

---